Авторы
- Лисица Максим Иванович доктор экономических наук, доцент
Аннотация
Наличие экспертного вмешательства в процессе выявления и анализа сценариев развития объекта является актуальной проблемой, частным воплощением
которого могут выступить параметры инвестиционного проекта. Цель исследования — обоснование и предложение исключающих экспертное воздействие на процесс инвестиционного проектирования решений, формализующих измерение пределов эффективности инвестиционного проекта, то есть его наиболее неблагоприятного/благоприятного исхода, в сочетании с адаптированным применением правил выбора предпочтительного способа осуществления инвестиционного проекта. Методология исследования воплощается в диалектическом способе познания, выборе и анализе релевантных текстов, применении метода дисконтирования, а также инструментария количественного моделирования и математической статистики. Результат исследования заключается в разработке подхода, позволяющего на основе предоставленных инвестором исходных данных установить в условиях неопределенности и без экспертного воздействия на инвестиционный проект границы его эффективности посредством вычисления чистой приведенной стоимости при наиболее неблагоприятном/
благоприятном исходе, а затем выбрать предпочтительный способ осуществления инвестиционного проекта, применяя адаптированные правила минимизации максимально возможных потерь и минимизации упущенной выгоды. Практическая значимость исследования заключается в возможности применения полученного результата в инвестиционном проектировании, а также в смежных сферах, опирающихся на формализацию финансовых планов, но при соответствующей адаптации представления об объекте в разрезе символьного воплощения параметров. Предложенный набор решений дополняет методологию выявления и анализа сценариев развития инвестиционного проекта, а также смежных объектов, включая финансовые, развивая имеющийся инструментарий, что составляет научную значимость исследования.
Как ссылаться
Лисица, М. И. (2026). ВЫЯВЛЕНИЕ И АНАЛИЗ СЦЕНАРИЕВ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА: КОНЦЕПЦИЯ И ИНСТРУМЕНТАРИЙ Вестник Московского городского педагогического университета. Серия «Экономика», № 2 (48), 109. https://doi.org/10.24412/2312-6647-2026-248-109-127
Список литературы
1.
1. Emerson H. The twelve principles of efficiency. New York: The Engineering Magazine, 1912. 423 p.
2.
2. Sickles R., Zelenyuk V. Measurement of productivity and efficiency. New York: Cambridge University Press, 2019. 601 p.
x
3.
3. Штеле Е. А., Вечерковская О. Б. К вопросу о понятии «эффективность» // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. Вып. 5. С. 935–947.
4.
4. Fisher I. The rate of interest. New York: Macmillan, 1907. 442 p.
5.
5. Williams J. B. The theory of investment value. Cambridge, Massachusetts: Harvard University Press, 1938. 613 p.
6.
6. Sprague T. B. On the value of annuities payable half-yearly, quarterly, etc. (Part III) // Journal of the Institute of Actuaries. 1867. № 5. P. 305–324.
7.
7. Яцко В. А., Кочарли Х. Э. Сравнительный анализ инвестиционных проектов различной продолжительности // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. 2017. № 2 (39). С. 191–194.
8.
8. Асяева Э. А. Пенсионные аннуитеты для программ социальной поддержки сотрудников высшей школы // Банковские услуги. 2011. № 7. С. 26–32.
9.
9. Шлегель О. А. Алгоритмизация и программирование аннуитетных финансовых функций // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2008. № 4. С. 215–219.
10.
10. Зарубицкий М. В., Конюхов В. А. Имитационная модель оценки риска разработки учетной информационной системы методом сценариев // Новая наука: опыт, традиции, инновации. 2016. № 12-1. С. 72–74.
11.
11. Шинкарева Л. И., Плахов А. В. Неформализованные методы анализа риска инвестиционного проекта // Экономические и гуманитарные науки. 2010. № 4 (219). С. 8–11.
12.
12. Карандашов В. П., Матвеева А. А. Метод сценариев в оценке инвестиционных проектов // Вестник Пермского государственного технического университета. Прикладная математика и механика. 2010. № 15. С. 104–113.
13.
13. Анохина Ю. А. Метод сценариев в стратегическом управлении // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2010. № 1-2. С. 97–101.
14.
14. Орлов А. И. Распределения реальных статистических данных не являются нормальными // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2016. № 117. С. 71–90.
15.
15. Sibgatullin T. A. prospective analysis of company’s financial results for managerial purposes // Innovation & Investment. 2020. № 4. P. 130–134.
16.
16. Костылев А. О., Скопина Л. В. Модели комплексного учета факторов неопределенности при принятии инвестиционных решений в нефтегазовой отрасли // Вестник Новосибирского государственного университета экономики и управления. 2015. № 2. С. 214–230.
17.
17. Стернин М. Ю., Шепелев Г. И. Анализ сценариев в методе обобщенных интервальных оценок // Таврический вестник информатики и математики. 2008. № 2. С. 195–201.
18.
18. Аналитический обзор метода вероятностного дерева сценариев. Способ оценки стоимости минерально-сырьевых ресурсов методом вероятностного дерева сценариев / Ю. В. Забайкин и др. // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. 2017. № 8. С. 87–91.
19.
19. Абрамов Е. В., Мороз Т. А. Математические основы принятия решений в условиях неопределенности // Вестник Волжского института экономики, педагогики и права. 2022. № 2. С. 36–41.
20.
20. Wald A. Statistical decision functions which minimize the maximum risk // The Annals of Mathematics. 1945. Vol. 46. № 2. P. 265–280.
21.
21. Savage L. The theory of statistical decision // Journal of the American Statistical Association. 1951. Vol. 46. Iss. 253. P. 55–67.